QQQ 주가 전망 지금이 매수 기회인 이유
러시아의 우크라이나 침공 이후 미국 뉴욕증시의 변동성이 커진 와중에 고위험 상장지수펀드(ETF) 등에 베팅하는 ‘화끈한’ 투자가 늘고 있습니다.
월스트리트저널(WSJ)은 금융정보업체 팩트셋 자료를 인용해 뉴욕증시에서 프로셰어즈 울트라프로 QQQ ETF(티커 TQQQ)를 비롯해 고위험 상품으로 분류되는 ETF 등의 거래가 최근 급증했다고 27일(현지시간) 보도했습니다.
프로셰어즈 울트라프로 QQQ ETF는 나스닥100 지수의 하루 상승·하락률을 3배로 추종하도록 설계됐습니다. 나스닥100 지수가 상승하면 그보다 3배의 수익률을 얻지만 반대로 하락할 경우 손실률 역시 3배로 확대됩니다. 이런 특징 때문에 고위험 ETF 중 하나로 꼽힌입니다. 팩트셋에 따르면 올해 들어 프로셰어즈 울트라프로 QQQ ETF는 하루 평균 1억1900만주씩 손바뀜하며 최근 10년 동안 가장 많은 일평균 거래량을 기록했습니다. 이는 지난해보다 65% 증가한 수치입니다. 프로셰어즈 울트라프로 QQQ ETF의 자산은 최근 180억달러까지 불어났습니다.
최근 뉴욕증시 투자자들은 프로셰어즈 울트라프로 QQQ ETF와 같은 레버리지 ETF뿐 아니라 인버스 ETF에도 큰 관심을 보이고 있습니다. 인버스 ETF란 기초자산인 지수 등과 반대로 움직이도록 설계됐습니다. 나스닥지수를 기초자산으로 한 인버스 ETF의 경우 나스닥지수가 하락하면 수익, 반대로 상승하면 손실을 보게 되는 구조입니다. 금융정보업체 모닝스타다이렉트에 따르면 올 들어 인버스 ETF의 자산은 지난해보다 42% 늘어난 115억달러로 불어났습니다. 2011년 이후 11년 만에 가장 많은 액수입니다.
뉴욕증시만의 특별한 현상은 아닙니다. 영국증시에서는 미국 반도체기업 엔비디아의 주가가 하락할때 수익을 얻을 수 있는 상장지수상품(GraniteShares 3X Short Nvidia Daily ETP)이 ETP 중 두번째로 거래가 활발했습니다.
WSJ은 “우크라이나 전쟁, 세계적인 인플레이션, 각국 경제성장률 둔화 등으로 투자자들이 고수익을 기대하며 고위험 상품을 택하고 있다”고 분석했습니다. WSJ은 또 “레버리지 또는 인버스 ETF 등은 단기적으로 시장에 대응하는 도구로 쓰여왔다”며 “며칠 또는 몇주간 보유했다가는 수익률이 훼손될 우려가 있다”고 전했습니다.
서학개미들이 가장 많이 투자하고 있는 나스닥100지수를 추종하는 상장지수펀드(ETF)인 인베스코 QQQ 트러스트 ETF(QQQ) 편입 종목을 뜯어보면 전 세계 투자 자금 흐름 변화를 가늠해볼 수 있습니다. 2019년만 해주셔도 QQQ 상위 10위 편입 종목에 이름을 올렸던 대형 식음료회사 펩시코가 15위 밖으로 밀려나간 것이 단적인 사례입니다.
18일 ETFdb닷컴에 따르면 지난 16일 기준 QQQ 편입 종목은 마이크로소프트(10.81%), 애플(10.58%), 아마존(7.6%), 테슬라(5.54%), 엔비디아(4.87%), 알파벳 클래스 C(4.05%), 알파벳 클래스 A(3.77%), 메타(3.46%) 순으로 집계됐습니다.
하지만 2년 전으로 시간을 거슬러 올라가면 QQQ는 사뭇 다른 종목들을 담고 있었습니다. 2019년 9월 기준 마이크로소프트, 애플, 아마존, 페이스북(현 메타), 알파벳 등이 상위 그룹에 속해 있는 것은 현재와 유사하지만 반도체 기업 인텔, 정보기술(IT) 기업 시스코시스템스, 미디어 기업 컴캐스트 등이 상위 10위 안에 편입돼 있었습니다. 특히 펩시코와 코스트코 홀세일 같은 전통적인 가치주로 꼽히는 종목 역시 10위와 12위에 편입돼 있었습니다. 하지만 최근 이들 종목은 15위 밖으로 밀려난 상태입니다. 현재 QQQ 편입 종목 중 미국 주요 기술주 5개사가 차지하는 비중이 40%에 이를 정도로 높입니다. 박승진 하나금융투자 연구원은 "유동성 환경이 변화하는 국면에서도 상위 편입 기업의 견고한 실적은 긍정적 주가 흐름을 만드는 요인"이라며 "성장주 우위 흐름이 재개될 가능성이 높은 만큼 주요 기술주에 꾸준히 관심을 가질 필요가 있다"고 말했습니다.
QQQ의 16일(현지시간) 기준 운용자산은 2077억달러(약 245조3900억원)에 이릅니다. 나스닥100지수를 추종하는 상품으로, 최근 1년 수익률이 36.27%, 3년 수익률은 141.62%에 이릅니다. 올해 들어 전기차 및 메타버스 투자 열풍이 불면서 테슬라, 엔비디아 등 비중이 큰 폭으로 늘어났습니다. 2019년 9월 1.27%에 그쳤던 엔비디아는 올 7월 3.65%로 늘어난 데 이어 이달에는 4.87%까지 비중이 확대됐습니다. 지난 7월 3.9%에 그쳤던 테슬라도 보유 비중이 최근 5.54%까지 늘어났습니다. 7월 초부터 이달 17일까지 테슬라 주가는 61%, 엔비디아 주가는 45%가량 올랐습니다.
전기차시장을 대표하는 테슬라는 올해 시장을 휩쓴 전기차 투자 열기에 시가총액이 1조달러를 넘어서며 질주했습니다. 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)의 지분 매도에도 16일 하루 만에 3.25% 상승하며 거래를 마쳤습니다.
보유 비중이 가장 높은 마이크로소프트는 지난달 29일 애플을 제치고 미국 시가총액 1위를 차지했습니다. 클라우드, 인공지능(AI), 소프트웨어 등 전 사업부에서 고른 성장세를 보이며 올 3분기 실적을 키웠기 때문입니다. 마이크로소프트의 올 3분기 매출과 순이익은 각각 453억달러, 205억달러로 지난해 동기 대비 22%, 48% 증가했습니다. 역점 사업으로 부상한 애저 플랫폼 서비스 매출이 50%가량 늘어나며 매출 성장세를 견인했습니다. 임지용 NH투자증권 연구원은 "마이크로소프트는 디지털 전환이라는 새로운 기술영역을 주도하고 있는 기업으로 향후 구조적 성장세가 이어지고 있다"고 설명했습니다.
이 같은 나스닥지수 추종 상품이 고공행진을 하고 있는 반면 펀드매니저가 적극적으로 자산을 운용하는 액티브 ETF는 수익률이 지지부진한 상황입니다. 지난해 100%가 넘는 수익률을 거두며 액티브 ETF 열풍을 일으킨 아크인베스트먼트의 ETF가 대표적인 예입니다. 미국 기술주에 주로 투자하는 아크 이노베이션 ETF(ARKK)는 올 들어 지난 16일까지 4.47%가량 하락했습니다.
국내 개인투자자가 가장 많이 보유한 해외 상장지수펀드(ETF)로 '인베스코 QQQ 트러스트시리즈1(종목명: QQQ)'이 집계돼 관련 상품의 특징과 세부 내용에 관심이 쏠린다.
20일 예탁결제원의 '해외주식투자TOP50' 자료에 따르면 QQQ 보관금액은 전날 기준 9억87만529달러를 기록했습니다. 국내 투자자가 보유 중인 QQQ 주식의 가치가 전날 시세 기준으로 9억달러가 넘는다는 얘기입니다. 종목별로는 보관금액 9위지만 ETF 중에서는 가장 많습니다.
QQQ는 자산운용사 인베스코가 운용하는 상품으로 나스닥100지수를 추종합니다. 나스닥100은 미국 대형 기술주를 모아놓은 주가지수로 알려졌지만 모(母)지수인 나스닥종합지수와 마찬가지로 금융을 제외한 헬스케어나 공업 등도 포함합니다. 미국 주식시장에 상장된 비미국 기업도 들어갑니다.
인베스코 자료(6월30일 기준)에 따르면 QQQ 포트폴리오의 업종별 구성은 추종지수인 나스닥100을 따라 ▲정보기술(IT) 48.87% ▲커뮤니케이션서비스 19.55% ▲재량소비 17.43% ▲헬스케어 6.71% ▲필수소비 4.84% ▲공업 1.71% ▲유틸리티 0.89%입니다.
QQQ의 상위 10개 구성 종목은 ▲애플 10.99% ▲마이크로소프트 9.81% ▲아마존 8.34% ▲페이스북(클래스A) 4.01% ▲구글 모회사 알파벳(클래스C) 3.90% ▲테슬라 3.90% ▲엔비디아 3.65% ▲알파벳(클래스A) 3.53% ▲페이팔 2.50% ▲어도비 2.05%입니다.
20일 예탁결제원의 '해외주식투자TOP50' 자료에 따르면 QQQ 보관금액은 전날 기준 9억87만529달러를 기록했습니다. 국내 투자자가 보유 중인 QQQ 주식의 가치가 전날 시세 기준으로 9억달러가 넘는다는 얘기입니다. 종목별로는 보관금액 9위지만 ETF 중에서는 가장 많습니다.
QQQ는 자산운용사 인베스코가 운용하는 상품으로 나스닥100지수를 추종합니다. 나스닥100은 미국 대형 기술주를 모아놓은 주가지수로 알려졌지만 모(母)지수인 나스닥종합지수와 마찬가지로 금융을 제외한 헬스케어나 공업 등도 포함합니다. 미국 주식시장에 상장된 비미국 기업도 들어갑니다.
인베스코 자료(6월30일 기준)에 따르면 QQQ 포트폴리오의 업종별 구성은 추종지수인 나스닥100을 따라 ▲정보기술(IT) 48.87% ▲커뮤니케이션서비스 19.55% ▲재량소비 17.43% ▲헬스케어 6.71% ▲필수소비 4.84% ▲공업 1.71% ▲유틸리티 0.89%입니다.
QQQ의 상위 10개 구성 종목은 ▲애플 10.99% ▲마이크로소프트 9.81% ▲아마존 8.34% ▲페이스북(클래스A) 4.01% ▲구글 모회사 알파벳(클래스C) 3.90% ▲테슬라 3.90% ▲엔비디아 3.65% ▲알파벳(클래스A) 3.53% ▲페이팔 2.50% ▲어도비 2.05%입니다.