개미 비명 지를때 '탄소배출권 ETF·ETN' 환호..수익률 50%국내 증시 하락에 개인 투자자들의 한숨이 깊어지고 있는 가운데 탄소배출권 ETF(상장지수펀드)· ETN(상장지수증권) 투자자들은 함박웃음을 짓고 있습니다. 탄소배출권 가격이 치솟으며 이에 투자하는 상품의 수익률이 고공행진하고 있어서입니다.
10일 한국거래소에 따르면 이날 기준 탄소배출권 ETF 4종의 연초이후 평균 수익률은 11.5%입니다. 같은 기간 코스피지수는 6.9% 하락했습니다. 시간을 3개월로 넓혀보면 격차는 더 벌어집니다. 탄소배출권 ETF 4종의 평균 수익률은 37.9%인 반면 코스피지수는 -5.4% 떨어졌습니다.
국내 상장된 탄소배출권 ETF는 모두 4종으로 지난해 9월30일 동시상장했습니다. SOL 유럽탄소배출권선물S&P(H) (11,500원 상승2245 24.3%) ETF의 최근 3개월 수익률은 49.4%입니다. 연초이후 수익률은 14.7%입니다. KODEX 유럽탄소배출권선물ICE(H) (11,480원 상승2205 23.8%), SOL 글로벌탄소배출권선물IHS(합성) (10,825원 상승1490 16.0%), HANARO 글로벌탄소배출권선물ICE(합성) (10,760원 상승1390 14.8%) ETF의 3개월 수익률은 각각 48.80%, 27.2%, 26.4%입니다.
탄소배출권이란 일정 기간 온실가스의 일정량을 배출할 수 있는 권리입니다. 최근 탄소배출권 급등의 원인으로 지정학적 리스크가 거론됩니다. 우크라이나 사태로 천연가스 가격과 국제유가가 급등하면서 탄소배출권 선물 가격이 동반 상승한다는 것입니다. 특히 러시아가 유럽 곳곳에 공급하는 천연가스관이 끊길 수 있다는 우려가 나오면서 탄소배출권 가격이 꾸준히 상승했다는 분석이 나옵니다.
증권가에선 글로벌 기후변화 대응 추세가 장기적인 만큼 탄소배출권 가격 상승세가 지속될 것으로 전망합니다. 다만 배출권 가격이 수급 및 각국 정치적 상황 등에 따라 요동칠 수 있다는 점은 한계로 지적됩니다.
김윤정 이베스트증권 연구원은 "전세계적으로 기후변화 대응 노력이 이뤄지면서 탄소배출권 거래제(ETS) 역시 활성화되고 있다"며 "에너지 전환이라는 큰 흐름과 우호적인 정책 지원이 뒷받침되는 환경에서 탄소배출권의 투자 매력도는 앞으로 긍정적"이라고 진단했습니다.
다만 "탄소배출권 거래 시장에 금융투자 수요가 공급될 경우 제한된 연간 한도 내에서 투기 수요가 가세하면서 발생할 수 있는 단기적 가격왜곡 가능성은 주의해야 할 부분"이라고 말했습니다.
탄소배출권 ETN 성과는 탄소배출권 ETF를 웃돈입니다. 지난 11월 8일 동시 상장한 4개의 ETN 상품의 최근 3개월간 평균 수익률은 50.5%에 달합니다. 이들의 연초이후 수익률은 15%입니다. TRUE S&P 유럽탄소배출권 선물 ETN(H) (12,330원 상승2440 24.7%)의 3개월 수익률은 51.1%에 달하고 메리츠 S&P 유럽탄소배출권 선물 ETN(H) (15,165원 상승35 0.2%)은 51%의 수익률을 기록했습니다.
금융투자업계 관계자는 "ETN은 롱·숏·환헤지 등 다양한 전략을 구사해 증권사가 시의적절하게 상품을 개발하는 구조"라며 "ETN이 대중적으로 인지도가 있지는 않아 거래량이 많진 않지만 ETN으로 투자 영역을 넓혀가고 있는 개인 투자자들이 빠르게 늘고 있다"고 말했습니다.
- 2010년 1월 케이씨그린홀딩스(구 케이씨코트렐)의 전기집진설비 및 배연탈황설비 제조 및 설치 사업부문이 인적분할되어 설립되었음.
- 동사의 사업부문은 분진을 포집, 제거하는 장치인 전기집진기의 분진처리 부문과 황, 질소산화물을 제거하는 가스처리설비 부문으로 구분됨.
- 산업기계 제조 및 산업설비 공사업체인 놀텍코리아, 여과포필터 제조업체인 케이씨에어필터텍과 남아프리카공화국, 대만, 인도의 현지법인을 종속기업으로 두고 있음.
실적 및 분석
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 남아프리카공화국향 수출 호조에도 국내 분전처리설비 및 가스처리설비의 수주 위축 등으로 매출 규모는 전년동기대비 축소.
- 원가구조 개선에 힘입어 영업이익 전년동기대비 흑자전환, 종속기업투자주식처분이익 발생 및 지분법이익 증가, 파생상품관련손실 감소 등으로 순이익도 흑자전환.
- 글로벌 경기 회복세 확대와 각국의 친환경 인프라 투자 지속, 국내 건설사 및 플랜트 업체들의 해외 수주 증가 등으로 외형 회복 가능할 듯.
그린케미칼(083420)
기업개요
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 유기화학제품, 화공약품의 제조 및 판매업을 영위할 목적으로 2003년 1월 설립, 2005년 10월 유가증권시장에 상장되었으며, 2018년 3월 현 상호로 변경.
- 국내 유일의 ETA 제조업체이며, DMC제품은 장기공급계약을 통해 안정적인 수요처를 확보, 2015년 7월 상업화된 AM은 국내 2위의 생산능력을 보유하고 있음.
- 주요 원재료인 EO는 대산산업단지 내 한화토털(주) 등 3개 사로부터 공급받고 있으며, 롯데첨단소재(주)(구 SDI케미칼(주))와 15년간 DMC제품의 장기공급계약 체결 중임.
실적 및 분석
- COVID-19 장기화의 영향으로 계면활성제 수출은 감소하였으나 국내 수주 증가, 기타 상품의 내수 및 수출 판매 증가로 전년동기대비 매출 성장.
- 원가율 상승 및 지급수수료 증가 등 판관비 부담 확대되어 전년동기대비 영업이익률 하락하였으나, 금융수지 및 기타수지 개선으로 순이익률 전년동기 수준 유지.
- 글로벌 경기 회복세로 EOA, ETA, DMC 등 화학원료 수요 증가가 기대되며, 고부가 제품 판매 증가, 안정적인 거래처 및 시장경쟁력을 확보하고 있는바 매출 성장 전망 .
글로벌에스엠(900070)
기업개요
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 종속기업들의 지주회사 역할을 수행할 목적으로 2008년 8월 케이만군도에 설립된 유한책임회사로 다수의 계열회사를 보유하고 있음.
- 주요 종속기업으로는 Seoul Metal (HK) Co.,Ltd.와 SM(TJ) Co.,Ltd., 한성정밀(해주)유한공사, 천진한성금속유한공사와 (주)누리온 등이 있음.
- 주요 종속기업 및 손자기업들은 스크류, 샤프트 및 스프링의 제조와 판매를 담당하며 자동차용 부품의 제조와 판매, 탄소배출권 컨설팅 서비스를 영위하고 있음.
실적 및 분석
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 경기 둔화의 영향으로 전자기기용 Screw, Shaft 및 절삭품 수주 부진으로 자동차용 부품 수요 확대에도 외형은 전년수준에 그쳤음.
- 원가율 상승과 판관비 부담 가중으로 전년대비 영업이익률은 하락세를 보였으며 기타수지 및 금융수지 개선에도 법인세 확대에 따라 순이익률 하락.
- 전방 자동차 산업의 여전한 부진에도 자동차용 부품의 일정한 매출 성장과 전자기기용 Screw, Shaft 및 절삭품 수주 회복으로 외형 성장 및 수익 상승 전환 기대.
세종공업(033530)
기업개요
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 자동차용 소음기(머플러) 및 배기가스 정화장치(컨버터)의 생산 및 판매를 주력사업으로 영위하며 울산 북구 효자로에 본사 및 공장을 두고 있음.
- 생산 제품의 전량은 현대/기아차에 납품하며 주요 원재료인 철강재 및 컨버터 촉매류 등을 현대/기아차로부터 사급 받아 생산하고 있음.
- 세움, 아센텍, Sejong America, 염성세종기차배건유한공사, 북경세종기차배건유한공사 등 국내외 다수 종속기업을 보유.
실적 및 분석
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 전방 자동차 수출 증가로 국내 및 북미, 아시아, 유럽을 중심으로 MUFFLER와 CONVERTER 및 차체부품 수주가 확대된바 외형은 전년동기대비 양호한 성장세를 기록.
- 원가율 상승에도 경상개발비 등 관리비와 판매비 부담 완화로 영업이익은 전년동기대비 흑자 전환된 가운데 기타금융자산평가손실 제거로 기타수지 저하에도 순이익 또한 흑자 전환.
- 자동차 수출 증가로 주요 제품의 수주가 확대될 전망이며 자회사를 통해 전장부품 및 수소차용 부품·센서 등의 사업을 성장시키고 있는바 장기적인 성장동력 확보.
에코바이오(038870)
기업개요
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 동사는 매립가스 및 바이오가스 관련 재생에너지 전문기업으로 재생에너지 개발과 함께 가스제조 및 배관 공급업을 영위하고 있음.
- 민관협력 방식으로 수도권 매립지 내 세계 최대규모인 50MW 발전규모의 매립가스 발전소를 운영하고 있음.
- 신규 사업으로 바이오황 생산 설비업에서 바이오황 제품화까지의 다양한 미래 신성장 사업을 추진하고 있음.
실적 및 분석
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 황화수소 전처리시설 수주에 따른 매출인식에도 신재생에너지 판매 감소와 발전소 운영수익 감소 등으로 전년동기대비 매출 규모 축소.
- 원가구조 개선 및 인건비 등의 판관비용 감소로 전년동기대비 영업이익률 상승, 금융자산평가이익 증가 등으로 법인세비용 증가에도 순이익률 크게 상승.
- 수도권매립지관리공사로부터 수주한 발전시설, 매립가스 연료화시설, 제1/2매립장 시설물 유지관리 등의 현장 매출인식 확대로 매출 성장 가능할 전망.
에코프로비엠(247540)
기업개요
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 2016년 5월 (주)에코프로의 2차전지소재 사업부문이 물적분할되어 신설되었으며, 충북 청원구 오창산업단지에 본사 및 공장을 두고 있음.
- 주요 제품은 리튬 2차전지의 양극활물질 및 전구체로 2021년 말 기준 월 약 5,000톤의 양극소재 생산능력을 확보할 예정이며, 수요에 대비하여 신증설을 지속하고 있음.
- 글로벌 NCA 양극소재분야에서 스미모토메탈마이닝에 이어 세계 2위의 시장점유율을 확보하고 있으며, 기술력 강화 및 고객 다변화로 시장지배력을 확대하고 있음.
실적 및 분석
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 소형가전 및 전기차, ESS 배터리향 양극재 수요 증가와 함께 CAM5 라인의 양산 시작 등으로 매출은 전년동기대비 크게 성장하였음.
- 큰 폭의 매출 신장 및 CAM5 라인의 가동률 상승 등으로 영업이익률 전년동기대비 상승, 그러나 법인세비용 증가하며 순이익률은 소폭 하락.
- 전방 전기차 시장의 양호한 성장에 따른 양극재 수요 확대와 삼성SDI의 Gen5용 NCA, SK이노베이션의 NCM 매출 본격화 등으로 외형 신장세 이어갈 듯.
켐트로스(220260)
기업개요
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- IT소재, 의약소재 및 폴리머소재 등 정밀화학제품을 생산하고 있으며, 2017년 9월 케이프이에스스팩과 합병하여 동년 10월 코스닥 시장에 상장하였음.
- 주요 제품은 전해액 첨가제, 광개시제 등 IT소재와 원료의약품 및 의약중간체 등 의약소재, 건축용, 광학용, 스피커용 등의 폴리머 소재 등이 있음.
- DRAM 생산용 핵심재료인 지르코늄계 프리커서를 제조하는 데 필요한 유기리간드 양산 공정에 성공하여 본격적인 물량 공급 중임.
실적 및 분석
- 원료의약품, 의약중간체 등 의약소재의 판매 부진에도 전해액첨가제 등의 IT소재와 폴리머소재의 국내외 판매 호조로 전년동기대비 매출 성장 시현하였음.
- 판관비 부담 완화, 매출 성장에 따른 원가구조 개선으로 전년동기대비 영업이익 흑자전환, 배당금수익 발생, 이자비용 감소 등으로 순이익도 흑자전환.
- 글로벌 경기 개선, 국내 건설투자의 확대 등으로 폴리머소재의 수요 증가가 기대되며, 2차전지 시장의 양호한 성장세로 전해액 첨가제 등의 수요가 증가하며 매출 성장 전망.
유니슨(018000)
기업개요
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 1984년 9월에 설립되어 풍력발전기, 풍력발전용타워 제품 등의 제조 및 설치 사업을 주력으로 영위하고 있음. - 750㎾ 및 2㎿ 풍력발전시스템과 풍력발전타워 등 풍력발전기 완제품을 생산하여 국내외에 판매, 설치하며, 대규모 풍력발전단지 조성 및 운영, 유지보수사업도 영위함. - 국내 최초로 강원풍력발전단지(98㎿)와 영덕풍력발전단지(39.6㎿) 등을 최대 규모의 상업용 풍력발전단지를 조성하여 운영하고 있음.
실적 및 분석
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 북미 지역의 수주가 부진하였으나, 60.2㎿ 규모의 경북 봉화군 오미산풍력발전단지 매출이 반영되는 등 국내 부문 호조로 전년동기대비 큰 폭의 매출 성장.
- 큰 폭의 매출 성장에 따른 원가 및 판관비 부담의 완화로 영업이익 전년동기대비 흑자전환, 영업외수지 개선되며 순이익 역시 전년동기대비 흑자전환.
- 정부의 에너지 전환 및 그린뉴딜 정책, 태백 가덕산풍력 2단계에 4MW급 풍력터빈 공급, 전남 영광 약수와 전북 군산의 해상풍력터빈 수주 등으로 매출 성장세 지속할 듯.
한솔홈데코(025750)
기업개요
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 1991년 12월에 설립되어 중밀도섬유판(MDF) 및 기타 나무제품 제조/판매, 도매 등을 주요 사업으로 영위하고 있음. - 2012년 3월부터 소각보일러 발전설비에 투자하여 열병합발전사업을 영위 중이며, 전력과 스팀을 생산하고 있음 . - 국내 최초로 친환경 E0(0.5㎎/ℓ이하) 등급 및 환경마크, KC 마크 등을 받아 친환경적인 측면에서 차별화된 경쟁력을 보유하고 있음.
실적 및 분석
- 저가 수입보드 유입 감소로 MDF 판매가 증가하였으나 강화마루, 인테리어 마감재 판매 부진 등으로 전년동기대비 매출 규모 축소.
- 판관비용 증가에도 원가구조 개선으로 전년동기대비 영업이익률 상승, 영업외수지 저하에도 법인세 환급 등으로 순이익률 역시 상승.
- 국내 건설투자 회복 및 주택 착공 증가 등으로 MDF 판매가 증가할 것으로 예상되며, 인테리어 마감재 수요도 회복되며 매출 성장 가능할 전망.
후성(093370)
기업개요
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 2006년 11월에 화학, 신소재와 자동차 보조매트 부문의 사업영역 전문화를 목적으로 퍼스텍(주)으로부터 인적분할하여 설립, 불소를 기반으로 한 기초화합물의 제조, 판매업 영위. - 불소화합물뿐만 아니라 냉매가스와 반도체 특수가스 및 2차전지 전해질 소재 등에서 국내 유일의 제조사이거나 독보적인 지위로 사업을 진행하고 있음. - 연결대상 종속기업으로는 중국 현지법인인 소주후성화공유한공사, 후성과기(남통)유한공사, 후성신재료(남통)유한공사, 후성폴란드유한회사를 보유하고 있음.
실적 및 분석
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 글로벌 경기회복세와 전방 반도체 및 이차전지 시장의 성장, 중국 법인의 생산능력 확대 등으로 주력 불소화합물 판매 증가하며 전년동기대비 매출 성장.
- 매출 성장에 따른 원가 및 판관비 부담의 완화로 영업이익은 전년동기대비 흑자전환, 지분법손실과 법인세 증가에도 순손실 규모는 전년동기대비 축소.
- 글로벌 경기 개선으로 불소화합물 수요 증가, 중국 전기차 시장의 양호한 성장세, 배터리 전해액 첨가제와 반도체 특수가스 부문의 증설 등으로 외형 확대 전망.
SGC에너지(005090)
기업개요
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 2020년 10월 31일 이테크건설의 투자사업부문이 인적분할되어 설립된 신설회사에 역합병되었으며, 동시에 군장에너지를 흡수합병하였음.
- 2020년 10월 31일 기존 사업부문인 유리병, 유리용기, 알루미늄 캔 제조업을 물적분할하여 종속기업인 SGC솔루션을 설립하였음.
- SCG솔루션, SCG그린파워, SCG이테크건설 등의 종속기업을 통해 에너지 사업, 건설 사업, 포장용 유리용기 제조사업 등을 영위하고 있음.
실적 및 분석
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 2020년 10월 31일 이테크건설로부터 분할된 신설법인에 역합병된 바 2021년 상반기 동안 838,719백만원의 매출을 시현하였음.
- 적정 원가 및 판관비 부담으로 61,176백만원의 영업이익을 시현하였으며, 금융보증수익, 외화환산이익 등으로 36,466백만원의 순이익을 시현하였음.
-분할 및 합병을 통해 자원, 건설, 유리 등 다각화된 사업을 영위, 신재생에너지 발전소 완공과 건설 수주 증가, 유리병 및 용기 판매 증가 등으로 매출 성장 전망.
이건산업(008250)
기업개요
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 1972년 12월에 설립되어 합판 위주의 사업에서 목질계 바닥재 사업을 영위하는 (주)이건리빙을 흡수합병하여, 합판 및 마루사업에 주력하는 사업구조를 보유함.
- 목재부문, 조림부문, 에너지부문으로 사업을 구분하며, 합판 및 마루의 매출 비중이 전체 매출의 대부분 차지하고 있음.
- 주요 종속회사를 통해 조림사업(솔로몬 군도), 합판/베니어 제조 및 판매, 목재 무역사업 등을 영위하고 있으며, 집단에너지사업도 병행하고 있음.
실적 및 분석
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 조림 및 집단에너지 부문의 역성장, 건축자재와 강화마루 등의 상품 판매 부진에도 합판 등의 수출 증가로 전년동기대비 매출 규모 소폭 확대.
- 원가구조 개선 및 인건비 감소 등에 따른 판관비 부담 완화로 전년동기대비 영업이익률 크게 상승, 법인세비용 증가 등에도 순이익률 상승.
- 국내 건설투자 회복에 따른 건자재 수요 증가와 미국의 신규 목조주택 급증 등에 따른 수출 증가 등으로 매출 성장 가능할 전망.
휴켐스(069260)
기업개요
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 2002년 9월 정밀화학 및 기초화학제품의 생산 및 판매를 목적으로 남해화학에서 분할되어 설립되었으며 정산컴퍼니, 휴켐스화인케미칼말레이시아를 종속기업으로 보유.
- 전남 여수산업단지 내 생산시설에서 DNT, MNB, 질산, 초안 등 정밀화학 핵심소재를 생산하여 한화케미칼, OCI, 금호미쓰이화학, 한국바스프 등에 공급하고 있음.
- 종속기업인 Huchems Fine Chemical Malaysia Sdn. Bhd.는 현재 청산을 진행 중에 있으며 정산컴퍼니(주)는 사업초기로 영업실적이 없음.
실적 및 분석
탄소배출권-관련주-대장주-주식-주가-차트-전망
- 탄소배출권, 운송용역 및 임대수입의 매출 감소에도 전방 TDI 및 MDI의 성장세에 따른 DNT, MNB 수요 확대, 질산 및 초안 등의 판매 증가로 전년동기대비 외형 성장.
- 매출 성장에도 원재료가격 상승으로 인한 원가부담 확대로 전년동기대비 영업이익률 하락하였으나 관계기업투자주식처분이익 발생 등 기타수지 및 금융수지 개선으로 순이익률 상승.
- 주요 고객사의 자체조달에 따른 DNT 수요 둔화가 예상되나 탄소배출권의 거래량 증가 및 가격 상승, 금호미쓰이화학에 MNB 공급 확대 등으로 매출 성장 전망.
